LOS TRES PILARES. MANEJA BIEN TU BANK (I)

Buenos días chic@s, después de la primera parte de Estrategias de Trading, que elegisteis en la encuesta de Twitter, toca para empezar el año el primer artículo de gestión del bank.

No sé cuántos artículos haré sobre el tema, es más, no se cuántos artículos haré de cada tema, yo voy haciendo conforme se me van ocurriendo cosas nuevas e interesantes, pero sin duda, la gestión del bank es uno de los tres pilares fundamentales si queréis ganar dinero con las apuestas, realmente, si queréis ganar dinero con cualquier cosa.

LOS TRES PILARES

Cuenta la leyenda que, hace mucho tiempo, un rey nómada del desierto, mandó construir su palacio sobre 3 pilares, esos pilares fueron capaces de soportar toda la gran edificación, si uno se agrietaba había que arreglarlo, porque todo se derrumbaría y su imperio solo sería sombras y ceniza. Debían ser pilares robustos, consistentes, bien estudiados, con una arquitectura al milímetro y conectados entre ellos, si uno presentaba alguna debilidad, el otro debía fortalecerla.

Los tres pilares eran:

- Estrategia.
- Gestión del Bank.
- Psicología.

Este beduino, sabía que sin psicología, podía tener una estrategia muy buena y una gestión del bank excelente, pero cuando llegaran los momentos malos, no las seguiría al pie de la letra y todo caería.
Sin una buena gestión del bank, podía ser muy fuerte psicológicamente tanto en los momentos difíciles como en los buenos momentos, su estrategia podía ser la mejor, pero cuando perdiera, pondría demasiado en riesgo su riqueza.
Si tenía una buena gestión del bank, y una psicología férrea, pero una estrategia muy pobre, quizás conseguiría mantener todo en pie, pero con muchísimo trabajo y después de mucho, muchísimo tiempo. Demasiado esfuerzo para tan poco beneficio.

Sin más rodeos, para mí, psicología y gestión son lo más importante, y en tercer lugar, la estrategia, porque una estrategia mediocre puede salir adelante con las otras dos, pero una buena estrategia sin psicología o sin buena gestión del bank, no tiene nada que hacer.

EL PILAR I. TU CAPITAL.

Tu capital lo es todo. Es tu dinero dedicado a las apuestas, ese que tú has decidido que podías arriesgar, invertir. Hay que cuidarlo como lo más importante, cada céntimo tiene suma importancia.

Recuerdo a un profesor, cuando yo iba al colegio, me encontré una peseta (sí, una peseta) y enseguida me agaché a cogerla, y me dijo "Muy bien, porque peseta a peseta se hace el millón", yo tenía unos 6 o 7 años, y esa frase sigue teniendo hoy validez, grabadla a fuego en la cabeza, repito, cada céntimo es de suma importancia, un céntimo que no pierdo hoy, es un céntimo que no tengo que recuperar mañana.

Existen diferentes maneras de gestionar el bank, algunas son malas, al menos en mi opinión, otras son aceptables, otras buenas, y la que utilizo ahora, que para mí es la mejor. No voy a poner todas las que conozco, solo unas cuantas, entre ellas las más relevantes. Vamos a ver cuánto dinero jugar:

1.  No tener gestión ninguna.
• Esto implica no gestionar tu dinero de ninguna manera. Hoy me apetece jugarme un 50% del bank me lo juego, y mañana quizás me juegue solo un 10%, y al otro un 80%. Pésimo, pero es como todos (o la mayoría) empezamos.
2.  Voy a jugar una pequeña cantidad.
• Puede parecer que sigue siendo mala (y lo es) pero es un gran salto en el camino del inversor en apuestas deportivas. El momento en que decides que no puedes jugar cada vez una cantidad, es un momento muy importante, te has dado cuenta que jugando así caerás en bancarrota en un pis pas.
3. El criterio de Kelly.
• Siempre he pensado que esta técnica, bien aplicada, es de las mejores. El gran problema que presenta es que debemos de tener una cifra de probabilidad del evento, una cifra lo más exacta posible, para compararla con la que nos ofrece la casa de apuestas, y esto es sumamente difícil. Aquí me voy a parar un poco más porque, como digo, me parece interesante si se sabe aplicar.
• La fórmula es:
• (((Cuota -1) x (Prob_Real) - (1-Prob_Real)) / (Cuota-1)
• Donde Prob_Real = La probabilidad en tanto por 1 que le damos al evento.
• Ejemplo. A un evento que tiene cuota 2 le damos personalmente una probabilidad de salir del 60% que en tanto por 1 es 0.6:
• (((2-1) x (0.6) - (1-0.6)) / (2-1) => (1 x 0.6) - (0.4) / 1 => 0.2
• Según el criterio de Kelly deberíamos apostar un 20% del bank (0.2).
• Problemas: 
• Establecer una probabilidad real lo más ajustada posible.
• Pueden salir porcentajes demasiado altos (en el ejemplo 20%). Para esto se suele utilizar una fracción de kelly, por ejemplo 1/4, yo he llegado a utilizar en su momento 1/10 de Kelly.
• Como apunte diré que, en su momento, cuando yo la utilizaba, para obtener la probabilidad real me basaba en Poisson y el coeficiente de verosimilitud. Unos cálculos matemáticos que por el momento no tengo pensado explicar ya que juntos son costosos de hacer y no nos hacen falta.
4. Porcentaje fijo.
• Este es muy extendido, yo lo recomiendo para empezar a tomar conciencia de la importancia de la gestión del bank. El porcentaje óptimo que recomiendan los gurús es entre el 1% y el 3% del bank, incluso menos del 1% cuando los banks son muy grandes. A continuación os pongo unos gráficos de la diferencia entre apostar un porcentaje u otro, para que veáis la repercusión que tiene:
• 
  

0.5%

1.0%

2.0%

3.0%

5.0%

• Como podéis observar, conforme se incrementa el % de bank que jugamos, los gráficos son más escarpados y menos estables, por lo que no tiene ningún sentido aumentar el % del bank a cambio de perder estabilidad, porque las malas rachas existen, y creed que llegarán.

EL RATIO

Aquí llega la primera parte de la gestión que yo utilizo, en otro artículo explicaré la otra parte, pues sin esta primera no podemos elaborar la segunda, sin embargo, implementando lo que viene a continuación en vuestro sistema de juego, el cambio será abismal.

Como habitualmente, os digo que esto no es ninguna invención mía, a base de leer artículos de bolsa, se me encendió la lucecita en la cabeza para aplicarla a las apuestas.

¿Qué es el ratio? Ratio es la relación que existe entre dos entidades, por ejemplo dos números, que están conectados entre sí.

En la bolsa, se utiliza lo que se llama el ratio beneficio/riesgo para saber si una operación es buena para entrar o no lo es, aquí vamos a hacer algo bastante similar, lo que nos dirá si una operación es buena para entrar o no, será la cuota.

Una aclaración, la gestión del bank no es sólo cuánto dinero me voy a jugar en la siguiente apuesta, sino que engloba todo, cerrar con pérdidas (¿cuántas?) salir con ganancias (¿cuántas?), todo lo que envuelva al manejo del dinero en una apuesta.

Bien, el ratio para nosotros será la cantidad de dinero que tengo que ganar en una apuesta para que en el largo plazo tenga un beneficio X. ¿Como se calcula?:

• ((1/Acierto) x (Beneficio+1))-1
• Por ejemplo, en la estrategia X tenemos un 50% de acierto, y queremos en nuestras apuestas con esa estrategia obtener como mínimo un 7% de beneficio neto a la larga:
• ((1/0.5) x (0.07+1))-1 => (2 x 1.07) - 1 => 1.14
• 1.14 es nuestro ratio, significa que tenemos que ganar en cada apuesta que hagamos con esa estrategia 1.14 veces lo apostado, si por ejemplo jugamos 10€ tendremos que ganar: 10 x 1.14 = 11.4€ NETOS.
• La cuenta de la vieja, en 10 apuestas con el ejemplo anterior (50% acierto) acertaríamos 5 y fallaríamos 5, vamos a poner un stake fijo de 10€.
• Perdemos 5 apuestas, que son -50€.
• Ganamos otras 5, con beneficio neto 11.4€ cada una, son 11.4 x 5 = 57€ netos.
• 57 beneficio - 50 pérdidas = 7€ beneficio neto final.
• Jugado total en 10 apuestas = 100€ => beneficio total 7€ que es el 7% de 100€ jugados, lo que le pedimos en la fórmula al ratio.

ASPECTOS A TENER EN CUENTA EN LA ELABORACIÓN DEL RATIO

1. ¿Cómo se "construye" el ratio? El ratio se construye a base de jugar una estrategia, no hace falta que uséis dinero real, simplemente cada vez que salga un partido que cuadre con vuestra estrategia lo seguís a ver si estaría acertado o no, y marcáis aciertos y fallos.
• Por ejemplo, tenemos una estrategia que es jugar un LAY al empate cuando van 0-0 en el minuto 70 y hay mínimo 8 tiros a puerta. Cada partido que veamos que cumple el criterio, lo apuntamos, vamos tomando nota de los aciertos y los fallos hasta que tengamos un bagaje suficiente de partidos.
2. ¿Cuántos partidos para empezar a funcionar con el ratio? Esto es bastante controvertido... yo con una estrategia en la que tenga datos de unos 30 partidos ya empiezo con el ratio. Entre 20-30 yo lo daría por bueno, ¿por qué tan pocos? Porque se trata de un proceso infinito, seguimos tomando datos de los partidos que vamos jugando y esto va recalculando el ratio después de cada uno de ellos.
3. ¿Qué porcentaje de beneficio elegir? Depende del acierto de la estrategia. Una estrategia con una tasa de aciertos suficientemente alta, puede permitir ratios más altos, sin embargo una estrategia con un acierto mediocre, no podemos subir demasiado el ratio porque no encontraremos partidos con las cuotas adecuadas.
• En el ejemplo del ratio (el de 50% de acierto) nos aparece un ratio de 1.14 para un 7% de beneficio. Esto significa que para hacer BACK, debemos coger cuotas no menores de 2.14, las cuáles nos darán ese ratio de 1.14 (10 x 2.14 = 21.4 brutos, quitando los 10€ que jugamos, tenemos esos 11.4€ que necesitábamos). Subir a un 10% de beneficio nos supondría un ratio de 1.20, cuotas 2.20, todavía muy aceptables, incluso un beneficio del 25% supondría cuotas 2.50 en adelante, todavía muy buenas y con opciones.
• Sin embargo una estrategia con un 30% de acierto, para un 7% de beneficio ya hablamos de cuotas 3.56 en adelante. Aquí el ratio, en principio, deberíamos dejarlo más bajo porque sino no encontraremos cuotas para entrar (dependiendo del punto de entrada de la estrategia).
4. ¿Puede una estrategia con un bajo porcentaje de aciertos resultar beneficiosa? Por supuesto, todo depende de si se encuentran las cuotas adecuadas al ratio en el punto de entrada a la estrategia. Por ejemplo, una estrategia que se base en los últimos minutos hacer un LAY al marcador actual, digamos en el minuto 80, probablemente tendrá un porcentaje de acierto bajo, pero no será complicado encontrar cuotas adecuadas debido a que solo quedan 10 minutos de partido.

Espero que hayáis entendido la importancia que tiene la gestión del bank. Mi recomendación es que vayáis tomando datos de las estrategias como he explicado, es muy sencillo, solo necesitáis ir apuntando los aciertos y los fallos, siempre separados por estrategias. 

Jugad un porcentaje fijo de momento, porque en el siguiente artículo, explicaré LA FRACCIÓN ÓPTIMA a jugar dependiendo de la estrategia y la racha. La mejor gestión de stake que he probado hasta el momento.

"Dijo que era mejor enviar a 5 leones que a 500 ovejas"